DIA (análisis)

Copio las conclusiones del análisis de Don Dividendo de DIA, es muy bueno:

http://www.dondividendo.com/2015/06/analisis-de-DIA.html#more

DIA es una compañía cumple no cumple con todos los requisitos de entrada (Rentabilidad por dividendo superior al 2,5% y payout inferior al 60%, cumplen raspado; PER inferior a 15: Mal; continuidad en el reparto: Correcta pero demasiado corta), por lo que actualmente no debería pensar en DIA como una compañía para entrar a formar parte de mi cartera para vivir del dividendo.

 

Sin embargo, por lo demostrado por la compañía en el tiempo que ha cotizado en bolsa, no puedo decir que la compañía no sea válida para invertir en dividendo. Todo lo contrario, ya que su elevada tasa de crecimiento hasta la fecha la hace bastante interesante si consiguiera prolongarlas durante una mayor periodo de tiempo, por lo que no descarto comprar una pequeña participación en la compañía cuando alcance una rentabilidad del 3% (que a fecha de hoy supondría unos 6€).

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ESTRATEGIA, GENERALIDADES

La inversión a largo plazo implica diversificar correctamente, no asumir más riesgos de los debidos, tener el cuenta los dividendos y por supuesto no vender, el riesgo de vender es perderse las grandes subidas que son las que realmente cambian la vida al inversor. Entrar en este juego es comenzar una carrera de resistencia, cuyo premio final es conseguir un patrimonio que nos asegure una jubilación desahogada y en ciertos casos nos podrá permitir elegir cuándo jubilarnos. Si se hacen las cosas correctamente puede que no sea necesario llegar a los 67 años levantándonos todos los días a las 6:30 de la mañana. 

Con el objeto de diversificar riesgos se proponen los siguientes condicionantes:

• Desde un punto de vista cuantitativo el objetivo es no tener mas del 20% en un único sector ni tampoco más del 5% en un mismo valor. De lo que se desprende que como mínimo hay que invertir en 5 sectores y la cartera debe estar compuesta por más de 20 valores. 

• La diversificación geográfica y temporal también es crucial para diversificar riesgos, Empresas cuyos negocios estén presentes en varios países políticamente estables es fundamental, si se ponen todos los huevos en la misma cesta se asume un riesgo que el inversor a largo plazo no debe asumir, por otro lado los negocios estables en el tiempo con millones de clientes y unas altas barreras de entrada de competidores son unos valores muy interesantes para el inversor a largo plazo.

• La horquilla de inversión deberá estar comprendida entre los 5 y los 10 mil euros por valor, por lo que llegar al objetivo de 20 valores deberemos invertir entre 100 y 200 mil euros. 

• Lo normal es que al comienzo de la construcción de una cartera de valores no se disponga de tanta cantidad de dinero, por lo que habrá que ir construyendo la cartera poco a poco a lo largo de los años. Las fuentes para adquirir las acciones son por orden de importancia:
• Ahorro periódico (nos tenemos que obligar a ahorrar como hábito)
• Dividendos (Debemos seleccionar valores que repartan dividendos)
• Ingresos extraordinarios (bonus, pagas extra...)

• A partir de las tres fuentes (Ahorro, dividendos, extraordinarios) debemos crearnos el habito de ir ahorrando paulatinamente hasta juntar entre 5 y 10 mil Euros. Mientras juntamos esta cantidad, deberemos analizar que valor adquirir, es muy importante no precipitarse y jamás comprar aquello que no se conoce, ni comprar por aburrimiento y como ya hemos visto que reparta dividendos ahora y en el futuro. Obligarnos a comprar por que hemos llegado al objetivo parcial de ahorro, no es un argumento valido. La paciencia es el mejor aliado del inversor a largo plazo. Sólo comprar si se cumplen las condiciones adecuadas. Mientras se consigue el objetivo de ahorro parcial, debemos ampliar nuestros conocimientos de las empresas en las que estemos interesados, de modo que podamos distinguir cuando una acción está barata o cara y cual cumple los criterios para formar parte de nuestra cartera de valores.  

• Como norma general no vender por obtener beneficios rápidos, ese no es nuestro juego haciendo eso, el riesgo de vender es perderse las grandes subidas, que es lo que realmente  cambia la vida del inversor.